Особенности учета опционов на акции для сотрудников в рамках МСФО.

<p style="text-align: justify;"><b>Вопрос читателя журнала. </b>Наша компания планирует предоставить своим сотрудникам опционы на покупку акций. Какие есть особенности учета и отражения опционов на акции в отчетности по МСФО?</p>

<p> </p>

<p style="text-align: justify;"><b>
    <br />
   </b></p>

<p style="text-align: justify;">Многие крупные российские компании используют опционы на покупку акций для мотивации ключевых сотрудников. Условия предоставления опционов могут быть привязаны к рыночной цене акций компаний, котируемых на биржах, либо к финансовым показателям деятельности, например, чистой прибыли.</p>

<p style="text-align: justify;">Опционы на акции представляют собой производный финансовый инструмент, дающий право приобрести акции через определенный срок в будущем.</p>

<p style="text-align: justify;">
  <br />
</p>

<p style="text-align: justify;">Предоставление опционов сотрудникам является примером выплат на основе долевых инструментов согласно МСФО (IFRS) 2 «Платеж, основанный на акциях». МСФО (IFRS) 2 предписывает оценивать опционы, выданные сотрудникам, по их справедливой стоимости на дату предоставления опционов (п. 11, 16 МСФО (IFRS) 2). В последующем никаких корректировок до справедливой стоимости не производится.</p>

<p style="text-align: justify;">
  <br />
</p>

<p style="text-align: left;">Наиболее распространенным инструментом для оценки справедливой стоимости опционов является модель Блэка-Шоулза-Мертона (подробнее см. «Учет опционов и их оценка с помощью модели Блэка – Шоулза – Мертона», № 3, 2013. – Примеч. ред.). Расчет справедливой стоимости опциона на акции рассмотрим на примере <!--noindex--><a href="http://www.rostelecom.ru/upload/iblock/987/FS_IFRS_Rostelecom%202012%20RUS_final.pdf" rel="nofollow">отчетности ОАО «Ростелеком» за 2012 год</a><!--/noindex--> (с. 78).</p>

<p style="text-align: justify;">
  <br />
</p>

<p style="text-align: justify;">В таблице представлен набор необходимых параметров для расчета.</p>

<p> </p>

<p><b>
    <br />
   </b></p>

<p><b><font size="4">Таблица. Данные для расчета справедливой стоимости опционов</font></b></p>

<table>
  <tbody>
    <tr> <td>
        <p>Входящие параметры модели</p>
       </td> <td>
        <p>Опционный транш 1 и 2</p>
       </td> </tr>
  
    <tr> <td>
        <p>Цена на акции на дату предоставления опциона, руб. (S)        </p>
       </td> <td>
        <p>86,30</p>
       </td> </tr>
  
    <tr> <td>
        <p>Цена исполнения, руб. (K)</p>
       </td> <td>
        <p>87,60</p>
       </td> </tr>
  
    <tr> <td>
        <p>Ожидаемая волатильность (<img src="/clients/123.png" border="0" width="12" height="9"  />), %</p>
       </td> <td>
        <p>39,8</p>
       </td> </tr>
  
    <tr> <td>
        <p>Срок действия опциона (T-t), годы</p>
       </td> <td>
        <p>1,75 года</p>
       </td> </tr>
  
    <tr> <td>
        <p>Дивидендная доходность, %</p>
       </td> <td>
        <p>4,4</p>
       </td> </tr>
  
    <tr> <td>
        <p>Безрисковая процентная ставка (r), %</p>
       </td> <td>
        <p>5,58</p>
       </td> </tr>
   </tbody>
</table>

<br />

<p> </p>

<p>Для расчета справедливой стоимости опциона используется формула:</p>

<p>
  <br />
</p>

<p> </p>

<p>  <img src="/clients/234.png" border="0" width="310" height="25"  /> где</p>

<p><img src="/clients/3456.png" border="0" width="296" height="48"  /></p>

<p><img src="/clients/567.png" border="0" width="164" height="22"  /></p>

<p>
  <br />
</p>

<p><img src="/clients/789.png" border="0" width="42" height="21"  />-  является нормальным интегральным распределением, для расчета которого можно использовать функцию Ms Excel HOPMCTPAСП(x).</p>

<p> </p>

<p><span style="text-align: justify;">
    <br />
   </span></p>

<p style="text-align: justify; line-height: 150%;"><span style="line-height: 150%;">Подставив исходные параметры из таблицы в модель расчета, получаем сумму, равную 20,84 руб. Из нее необходимо вычесть дивидендную доходность за год в сумме 3,8 руб. (86,3 руб. х 4,4%). В итоге справедливая стоимость опциона на дату их предоставления составляет 17,04 руб. (в отчетности ОАО «Ростелеком» за 2012 год сумма равна 16,83 руб. – разница возникает за счет округления вводных данных).<font size="4"><o:p></o:p></font></span></p>

<p style="text-align: justify;">
  <br />
</p>

<p style="text-align: justify;">После расчета справедливой стоимости опциона можно приступить к признанию опциона в учете.</p>

<p style="text-align: justify;">Начисление расхода производится пропорционально сроку жизни опциона (сроку вступления работников в долевые права) в корреспонденции со счетом капитала. Другими словами, совокупная стоимость формируется в течение периода вступления работника в долевые права.</p>

<p style="text-align: justify;">
  <br />
</p>

<p style="text-align: justify;">Если вступление работника в права зависит от каких-либо условий, то совокупная стоимость будет определяться исходя из предполагаемого количества долевых инструментов, в права на которые вступает работник, на основе информации, которая есть в наличии на дату утверждения отчетности.</p>

<p style="text-align: justify;">
  <br />
</p>

<p style="text-align: justify;">В приведенном примере, если опцион выдан со сроком истечения через два года, то в первый и во второй год будет сделана следующая проводка в сумме 8,52 руб. (17,04 руб. /2 года):</p>

<p style="text-align: justify;">
  <br />
</p>

<p style="text-align: justify;">Дт «Расходы на оплату труда» 8,52 руб.</p>

<p style="text-align: justify;">Кт «Капитал» 8,52 руб.</p>

<p style="text-align: justify;"><b>
    <br />
   </b></p>

<p style="text-align: justify;">В отчете о прибылях и убытках расход по опционам будет отражен в расходах на оплату труда. А в отчете о финансовом положении опционы будут отражаться в составе капитала отдельной строкой, в случае если суммы существенны, или в составе прочих резервов.</p>

<p class="03"><o:p></o:p></p>

<p class="03" style="text-align: justify;">Кроме того, необходимо раскрыть сумму резерва по опционам в отчете о движении капитала, добавив дополнительную графу с соответствующим названием.<o:p></o:p></p>

<p class="03" style="text-align: justify;">
  <br />
</p>

<p class="03" style="text-align: justify;">В примечаниях к финансовой отчетности компании также следует описать типы опционных программ для сотрудников и суммы расходов по ним. По мере фактического использования опционов возможны восстановления расходов по неиспользованным опционам.<o:p></o:p></p>

<p class="03" style="text-align: justify;"><font face="Arial">
    <br />
   </font></p>

<p class="03"><span style="text-align: justify;"><font face="Arial"><b>Источник: Пресс-служба АКГ "ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ", Журнал "МСФО на практике" №7, 2014 г. </b></font></span></p>

<p> </p>