Для оценки НМА используются те же классические подходы, что и к определению стоимости любых иных активов:

Затратный
Сравнительный
Доходный

Каждый из перечисленных подходов имеет набор своих методов оценки. Выбор того или иного подхода и метода зависит от целей оценки и информации, которая имеется в отношении актива.

Прежде чем углубиться в особенности этих подходов, стоит перечислить наиболее распространенные цели проведения оценки нематериальных активов:

Для отражения НМА в бухгалтерском учете
Для совершения сделок купли-продажи с объектами НМА
Для заключения лицензионного договора
Для передачи НМА в залог

Если хоть одна из перечисленных ситуаций характерна для вашего бизнеса, целесообразно предварительно провести оценку нематериального актива. В некоторых случаях это является обязательным условием, например, при передаче в залог или при отражении в бухучете.

Актуально:

Оценка нематериальных активов

Затратный подход к оценке НМА

При признании в учете нематериальных активов, созданных силами организации, они оцениваются по сумме затрат, понесенных на их создание – то есть, в данном случае применяется затратный подход.

Чтобы корректно оценить НМА, необходимо собрать всю информацию, касающуюся затрат на НМА и отобрать те из них, которые правомерно капитализировать в стоимости актива. Для определения стоимости НМА величину отнесенных затрат на создание НМА с учетом отраслевой прибыли необходимо привести к дате, на которую проводится оценка с помощью наиболее подходящего индекса. Заключительным шагом необходимо учесть износ объекта оценки.

В рамках затратного подхода применяются следующие основные методы:

Метод индексации затрат, который заключается в индексации фактически понесенных правообладателем в прошлом затрат на создание оцениваемого объекта к дате оценки;
Метод стоимости создания (замещения), который заключается в калькулировании в ценах и тарифах, действующих на дату оценки, всех ресурсов (элементов затрат), необходимых для создания аналогичного объекта. То есть если организация не может предоставить информацию о фактических расходах на тот или иной вид работ по созданию НМА, используется метод замещения, когда, имея информацию о трудоемкости, мы можем посчитать, сколько бы стоило выполнение данных работ.

Определение срока полезного использования НМА

Вернемся к последнему шагу определения стоимости НМА затратным подходом – учет износа объекта оценки. Для его определения необходимо оперировать понятием срок полезного использования (СПИ). Износ НМА будет равен отношению периода между, например, датой приоритета (если речь идет о товарных знаках) и датой оценки к суммарному сроку полезного использования.

Новый ФСБУ 14/2022 «Нематериальные активы», вступающий в силу с отчетности за 2024 год, несколько видоизменяет и дополняет перечень факторов, влияющих на СПИ, которые действуют в рамках ПБУ 14/2007. Так, ФСБУ выделяет следующие факторы:

ожидаемый период использования объекта нематериальных активов с учетом нормативных, договорных и других ограничений использования, намерений руководства организации в отношении использования такого объекта
срок действия прав организации на результат интеллектуальной деятельности и период контроля над активом
срок действия специального разрешения (лицензии) на осуществление отдельных видов деятельности
ожидаемое моральное устаревания, например, в результате изменения или усовершенствования производственного процесса
срок полезного использования иного актива, с которым объект нематериальных активов непосредственно связан (Например, ПО, разработанное для конкретного станка: его СПИ не может быть выше СПИ станка)

Стоит отметить, что у затратного подхода имеется существенный недостаток: получаемый при использовании данного подхода результат оценки не дает характеристик потребительской стоимости объекта.

Однако, несмотря на это, затратный подход может стать необходимой базой для определения стоимости нематериального актива в случаях, когда информация по затратам на создание нематериального актива имеет высокую достоверность и когда данные по сравнимым объектам и потенциальным экономическим выгодам от использования объекта оценки недоступна.

Например, это может быть программный продукт, предназначенный для выполнения административных функций, не несущий коммерческой составляющей, используемый в определенной отрасли, в связи с чем не имеющий широкой востребованности на рынке.

Сравнительный подход к оценке нематериальных активов

Активный рынок НМА – явление довольно редкое, но все же существующее. И в таких случаях для оценки нематериального актива можно использовать сравнительный подход. В частности, для целей отражения НМА в учете по переоцененной стоимости.

Использование сравнительного подхода осуществляется при наличии достоверной и доступной информации о ценах аналогов объекта оценки и действительных условиях сделок с ними. При этом может использоваться информация о ценах сделок, предложений и спроса.

Определение рыночной стоимости результатов интеллектуальной деятельности с использованием сравнительного подхода осуществляется путем корректировки цен аналогов, сглаживающей их отличие от оцениваемых активов

Среди наиболее важных элементов сравнения можно отметить:

объем оцениваемых имущественных прав на НМА;
территория, на которую распространяется действие предоставляемых прав;
срок полезного использования результатов интеллектуальной деятельности;
спрос на продукцию, которая может производиться или реализовываться с использованием НМА;
отрасль, в которой были или будут использованы активы;
уровень затрат на освоение результатов интеллектуальной деятельности (стадия жизненного цикла).

Следует отметить, что сравнительный подход, основной рабочей процедурой которого является метод сравнения продаж, в оценке объектов интеллектуальной собственности практически не используется. Отсутствие необходимых объемов данных для применения подхода, приводит к тому, что становящаяся доступной информация о сделках с интеллектуальной собственностью используется в оценке всего лишь как сигнальная, ориентировочная, не влияющая на итоговое значение искомой величины стоимости.

Наиболее широкое распространение сравнительный подход получил при определении рыночной стоимости лицензий на право пользование недрами для целей купли продажи таких лицензий. Возможность применения сравнительного подхода в данном случае обусловлена наличием публикуемой информации по сделкам с сопоставимыми лицензиями. В данном случае одним из ключевых шагов для определения стоимости оцениваемой лицензии является корректировка на разницу в уровне и количестве запасов объектов – аналогов.

Доходный подход к оценке интеллектуальной собственности

Наиболее часто применимым для оценки рыночной стоимости, способным отразить коммерческий потенциал НМА является именно доходный подход. Сложно спорить с тем, что у многих нематериальных активов объективно имеется способность генерировать доход.

Однако действующий ПБУ, как и новый ФСБУ возможность применения такого подхода для целей учета ограничивает, оставляя лишь краткий перечень случаев, когда применение доходного подхода допустимо:

НМА обнаружен в результате инвентаризации
НМА приобретен по рыночной стоимости в результате сделки купли-продажи
НМА внесен в качестве вклада в уставный капитал
НМА получен по договору дарения

Актуально:

Инвентаризация и учет РИД

Как уже было отмечено выше, использование доходного подхода осуществляется при условии возможности получения доходов (выгод) от использования НМА. Доходный подход предусматривает дисконтирование денежных потоков, генерируемых НМА, права на который оцениваются, или капитализацию годового чистого дохода, включая доходы от возможного возмездного предоставления другим лицам доступа к экономическим выгодам от использования НМА.

При применении доходного подхода учитываются следующие положения:

будущие денежные потоки, формируемые из экономической выгоды от использования НМА. В общем случае выгода может образовываться из экономий на издержках, освобождения от роялти, преимуществ в прибыли, фактических лицензионных платежей или иных выгод;
период, в течение которого НМА способен приносить экономические выгоды, как правило, ограничивается сроком действия правовой охраны или сроком действия лицензионного договора. Продолжительность срока полезного использования НМА может быть сокращена, исходя из экономической нецелесообразности дальнейшего его использования.

Оценка при заключении лицензионного договора

В случае предоставления прав на нематериальный актив по лицензионному договору необходимо рассчитать размер вознаграждения за предоставление права использования НМА. При расчете цены лицензии на базе роялти расчетную цену лицензии традиционно определяют как процент отчислений (роялти) в зависимости от стоимости произведенной и реализованной продукции по лицензии.

В практике международной торговли лицензиями размер роялти обычно определяют не расчетным путем, а эмпирически – путем установленных в мировой практике для различных отраслей промышленности усредненных размеров роялти, так называемых «стандартных роялти». Считается, что со временем в отраслях складывается общее понимание относительно стоимости тех или иных НМА. Для обоснования размера ставки роялти или единовременного паушального платежа можно использовать базы данных по лицензионным договорам (например, Bureau van Dijk или Royalty Rate).

Особенности оценки при залоге интеллектуальной собственности

При оценке НМА для целей залога могут быть использованы все вышеперечисленные подходы в зависимости от сложившейся практики использования нематериального актива. Также в отчете об оценке НМА для целей залога дополнительно отражается информацию, существенную для потенциального залогодержателя:

способность НМА, самостоятельно или в составе других объектов приносить экономические выгоды в будущем. В случае если получение выгод предполагается в составе совокупности объектов, необходимо описание таких объектов и прав на них;
ликвидность НМА.

Ликвидность НМА может быть подтверждена наличием сделок (в том числе по заключению лицензионных договоров) или аналогичными объектами. Это может быть информация о сделках с компаниями, для которых подобные НМА являются бизнесобразующими, ретроспективные данные в рамках деятельности с использованием актива, свидетельствующие о положительной динамике объемов продаж продукции при использовании НМА, передаваемого в залог, и иные сведения, на основании которых можно сделать вывод об экономической ценности объекта.